徐同學(xué)
2021-11-21 17:14百題case4第二題,關(guān)于Pa=Pl,他說ytm相等,duration相等,則target value達(dá)到,那不就隱含了Pa=Pl嗎
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-11-22 14:44
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同學(xué)你好
債券組合的YTM是指?jìng)€(gè)債的YTM的加權(quán)平均。而不是把債券組合中所有債券的現(xiàn)金流都并在一起,當(dāng)成一個(gè)大債券來得到這個(gè)大債券的YTM,這種情況稱為cash flow yield,如果他說的是cash flow yield那就對(duì)了。因?yàn)槊庖哝i定的就是cash flow yield。
但債券組合的YTM就是不對(duì)的。
