倪同學(xué)
2018-06-04 01:04Micro attribution里的債券歸因,洪老師講的跟基礎(chǔ)班的講法不太一樣。這個(gè)圖上面為什么是在考慮了interest rate mgmt effect (Duration/ convexity/ KRD)后才是無風(fēng)險(xiǎn)利率?這里的無風(fēng)險(xiǎn)利率是可以類比股票歸因里的Rm嗎?
所屬:CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Irene助教
2018-06-04 17:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
這個(gè)圖上面為什么是在考慮了interest rate mgmt effect (Duration/ convexity/ KRD)后才是無風(fēng)險(xiǎn)利率?
這里不是說這部分之后再考慮RF,而是說這部分都是由于interest rate的變化引起的。不是一個(gè)先后關(guān)系,而是包含關(guān)系。
-
追答
這里的無風(fēng)險(xiǎn)利率是可以類比股票歸因里的Rm嗎?
最好不要這么類比,如果從記憶上說,確實(shí)兩者的構(gòu)成相似,但是定義上是不同的,所以概念題的話,不能直接類比。
