張同學(xué)
2021-11-21 21:07為什么第二個是正確的呢？
所屬：FRM Part I > 金融框架+金融英語 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-11-22 15:56
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同學(xué)你好，
EWMA模型的目的是對波動率變化進(jìn)行跟蹤監(jiān)測。假定市場變量在n-1天有一個較大的變化，即Un-1的平方很大，，
所以如果λ=0.85，Un-1的平方權(quán)重會很大，則這時對當(dāng)前變化率的估計將會增加?！疽簿褪菍π聰?shù)據(jù)反應(yīng)快】
數(shù)值λ決定了日波動率估計對于最新市場變量百分比變化的反應(yīng)。
較大的λ(接近于 1.0)將會使日波動率的估計對市場變量每天百分比變化所提供的信息有較慢的反應(yīng)。
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