幸同學(xué)
2021-11-21 21:43不理解計(jì)算過程??
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-11-22 17:55
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同學(xué)你好，這題說了要用regression hedge，treasury和tips代表的利率是不同的，treasury中的收益率實(shí)際上是名義收益率，而TIPS是根據(jù)實(shí)際購買力支付的，因此收益率通常是實(shí)際收益率，所以它們的利率變動(dòng)存在差異，這里名義收益率和實(shí)際收益率之間的變化可以得到一個(gè)回歸方程式，如下圖圖一。題目中也給出了回歸方程的系數(shù)，1.2，也就是tips變動(dòng)一個(gè)單位，treasury變動(dòng)1.2個(gè)單位，最后直接套用下圖圖二的公式就可以了。
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