袁同學
2021-11-22 01:09關于個人IPS 真題2014年Q2 D題目 ,為什么不可以做個forward 是short OTM call.這題問的重點是什么?
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-22 15:30
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同學你好
這個題要求的就是讓你formulate forward conversion with options,題目已經限定了要用期權合成的方式來做。所以不能用你說的方法來做。
formulate就是讓你說一下這個策略應該如何做。就是應該long 什么期權,short什么期權。
后面又問讓你解釋一下這個策略為什么能產生流動性。你要說這樣做就對沖了過于集中資產的風險,然后LTV就會比較高,拿這個組合去質押借錢就能產生流動性了。
三級上午題一定要仔細審題,看明白題目的限定條件。以及他本質在問什么。
