鄒同學(xué)
2021-11-22 10:05fama french的assumption是什么
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-11-22 15:24
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同學(xué)你好,fama-french模型理論假設(shè)是有大量投資者、投資者投資范圍僅限于公開(kāi)金融市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)、不存在證券交易費(fèi)用、投資者們對(duì)于證券回報(bào)率的均值、方差及協(xié)方差具有相同的期望值等等。
統(tǒng)計(jì)假設(shè)是(1)(Rm ? Rf)、SMB、HML與隨機(jī)誤差項(xiàng)u不相關(guān);(2)零均值假定:E(ξi) = 0;(3)同方差假定,即ξ的方差為一常量:Var(ξi) = S2;(4)無(wú)自相關(guān)假定;(5)解釋變量之間不存在線(xiàn)性相關(guān)關(guān)系。即兩個(gè)解釋變量之間無(wú)確切的線(xiàn)性關(guān)系;(6)假定隨機(jī)誤差項(xiàng)u服從均值為零,方差為S2正態(tài)分布。這部分內(nèi)容了解即可,不在原版書(shū)的考綱范圍內(nèi)。
