Phyllis
2021-11-22 17:27老師,這道題問的不是BCVA,那么當雙方CS都增加都是信用質量惡化,應該雙方都增加CVA不是嗎?這樣理解的話就是選B才對呀
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Jenny助教
2021-11-22 18:04
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同學你好,你的理解是正確的。61題這里的選項寫的不是很嚴謹,準確來說應該是雙邊凈cva減小,雙方惡化了,各自的cva都是上升的,只不過local的評級是小于global,所以凈cva是local給global,而global評級下降的比local多,所以付cva給global的時候要比原來小,這里的cva是凈cva的概念。
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追問
老師,想追問一下,local公司與global比CS增長的少了,所以算是凈cva減少了,是否因為題干問的是“cva charge”,與charge這個詞有關才是計算凈cva呢?不太曉得考場如何區(qū)分在考凈cva還是普通cva。
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追答
charge也并不是BCVA的固定搭配??荚噾摃f得更清楚一點,不會像這里這么含糊。
