陶同學(xué)
2021-11-23 08:40parallel shift難道不是比duration嗎，convexity不是負(fù)責(zé)非平行變化嗎，116沒懂
所屬：FRM Part I > 金融框架+金融英語 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-23 13:22
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同學(xué)你好，
你理解錯(cuò)了。
所謂的平行移動(dòng)，是說，所有的期限的利率都變動(dòng)“delta y”，也就是說，在利率變動(dòng)deltay下，對(duì)債券價(jià)格造成的影響，【可以用久期、可以用久期+凸性方法進(jìn)行推導(dǎo)】
而非平行移動(dòng)，是說，不同的期限的利率，變動(dòng)水平可能不一樣。這個(gè)時(shí)候用key rate進(jìn)行分析。
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