焦同學(xué)
2021-11-23 14:02老師,請問有些計算里面swap要÷100,有些債券報價帶的contact size是100000,不太懂這類規(guī)劃
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-23 15:33
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同學(xué)你好
swap這里除以100,是因為swap的BPV一般是按每100本金來給的BPV,所以除以100,就是換算成每1塊錢本金對應(yīng)的BPV,然后再乘以名義本金就得出整個swap合約的BPV是多少。
用債券期貨的CTD債券也是一樣的邏輯。
