more
2021-11-23 17:1018題中 我理解這個(gè)套利原理 投機(jī)者更希望的是匯率穩(wěn)定或者是外幣升值這樣換回來的錢可以多一些 這個(gè)推理正確嗎？ 問題中這個(gè)forward premium 是指合約溢價(jià)嗎？為什么會有利呢？ 縮小利差不會等于兩國的會匯率差減小，那等于INR升值了啊 不是更好？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-11-24 09:58
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
如果INR/USD的遠(yuǎn)期匯率是溢價(jià)的，說明當(dāng)前INR的利率更高。因?yàn)檫h(yuǎn)期的匯率F=S（1+rINR）/(1+rUSD)，F(xiàn)更大，說明rINR更大的。
這個(gè)主人公is considering去借USD投INR，說明他還沒有做，他正在考慮打算做carry trade，如果是已經(jīng)做了carry trade那最好是收益率曲線保持穩(wěn)定的。因此如果INR利率更高，說明能軋出來的利差是越大的。
問題中的forward premium是指兩國匯率遠(yuǎn)期溢價(jià)，即INR/USD的匯率數(shù)值變高，未來USD升值。
利差縮小軋出來的carry就小了，這樣是對carry trade不利的。
0
0
0
0
