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2021-11-23 17:32對于外匯對沖部分我知道,就是不理解用遠期合同對沖的操作和里面的細節(jié),題目中要對沖德國貨幣貶值,正常就賣空遠期匯率就行了啊,為什么要買?C哪里錯了。這個遠期匯率合同好頭暈
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-24 10:11
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同學你好
因為他的外幣金額變少了,所以他原來的對沖頭寸就對沖多了。因此他要做反向合約,少對沖一些。
他原來有100M GBP,所以他就對沖了100M GBP的匯率風險。但是后來他的外幣資產價值下降了,只有93M GBP了,但是他的對沖匯率的頭寸還是100M GBP來對沖的,所以他就對沖多了。因此他要做7M反向的多頭,把對沖頭寸降成93M GBP,正好跟他的外幣資產的金額一樣。
C的貨幣用錯了,他的對沖是用short GBP對沖的,所以他反向做應該long GBP遠期,他這里買成SEK貨幣了,這個貨幣就用錯了。
