皮同學
2018-06-04 13:33這里說spot rate 根據(jù)市場上現(xiàn)成的得到,那么spot rate就是根據(jù)0息債券的YTM得到的對么
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1個回答
Vincent助教
2018-06-04 21:36
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同學你好,是的。S1 S2 S3等都可以觀察得到
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追問
這里所得到的S1 S2只是站在當前時間點來看的一個YTM,但隨著市場總體利率水平的不斷變化,每個債券的YTM是不是也會變化?也就是說站在當前時間,S1S2一旦確立就不會變化么?
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追答
同學你好,spot curve隨市場變化肯定會發(fā)生變化的。
你在計算的時候,站在t時刻,這個時刻的S1 S2是確定的,那么到下一個時刻,利率曲線就可能發(fā)生變化。 -
追問
老師上習題課的時候說,spot rate 都是根據(jù)par bond來求的,那又如何從觀察得到spot rate哈?
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追答
同學你好,我們看市場交易最活躍的1年期國債,把他的到期收益率作為S1, 再看交易最活躍的2年期國債,把他的到期收益率作為S2, 只要市場有對應期限的國債或國債strips的活躍交易,我就可以得到相應的spot?。颍幔簦?/p>
