152****7297
2021-11-23 23:30在計算騎乘策略收益的時候，為什么不需要使用遠期利率計算賣出時候的價格？而是直接使用spotrate
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2021-11-24 10:09
該回答已被題主采納
你好，因為騎乘收益率曲線策略是：假設(shè)現(xiàn)在想買一只5年期債券，那么買入30年期債券，并在5年后，賣出25年期的債券。在賣出時，人就已經(jīng)站在了第五年，第五年賣債券，所以用的就是站在第五年的即期利率。
而我們說想要騎乘收益率曲線策略成功，需要收益率曲線保持不變，所以我在今天看到的即期利率曲線，和在五年期以后看到的即期利率曲線是完全一樣的，所以折現(xiàn)率也都用的是一樣的。
如果我的回答有幫助到你的話，請點贊支持一下我們，加油哦；)
0
0
1
1
