李同學(xué)
2018-06-04 14:26嵌入期權(quán)債券估值分析 第32題 為什么含有價(jià)內(nèi)期權(quán)的callable bond的EC最小,從什么角度分析的?
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1個(gè)回答
Vincent助教
2018-06-04 21:31
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同學(xué)你好,只有callable bond在利率下降的時(shí)候會(huì)有negetive convexity, 如果利率下降, 那call很可能已經(jīng)是價(jià)內(nèi)了。
