孫同學(xué)
2021-11-24 12:57利率交換之后，利率上漲的話，A支付給B的浮動(dòng)利率上漲，A不害怕嗎？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-11-24 17:49
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同學(xué)你好，
互換中，浮動(dòng)和固定利率換是有更加詳細(xì)的情況的，看的不僅僅是換的利率，也要考慮其他支出的利率，請(qǐng)參考附圖。
BBB公司，想以Fixed rate借款，但是成本是11.2%，高于了AAA；AAA想以浮動(dòng)利率Libor借款，而不是Libor+0.3%
B和AAA商量一下，于是BBB以Libor+1%借浮動(dòng)，以“Libor+1.0%”這樣的一個(gè)利率水平借錢，AAA以10%借固定，以10%這樣的一個(gè)利率水平借錢。他們之間互換10%和Libor，你可以從圖上中間兩個(gè)框框看出。
綜合來(lái)看，AAA兩出（10%和Libor），一進(jìn)（10%），凈付出Libor，達(dá)到目的。
同樣看圖中，BBB兩出（Libor+1%和10%），一進(jìn)（Libor），凈付出11%，達(dá)到目的。
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