starlight-x
2021-11-24 21:10標(biāo)紅的地方不懂～謝謝老師
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2021-11-25 09:53
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，敞口咱們其實(shí)就只關(guān)心正值的部分，正值表示收益，說明是對(duì)方要給我方錢，那么這部分錢面臨對(duì)方可能會(huì)違約所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，所以叫風(fēng)險(xiǎn)敞口。
那么，如果沒有netting的情況，兩個(gè)trade的敞口都是負(fù)數(shù)，所以都記做0，那么加起來就是0了。如果有netting，正負(fù)敞口相互抵消，但兩個(gè)trade的凈敞口是-15，也是負(fù)的，所以也記做0.
最后一行的EE就是平均敞口了，14=（40+15+10+5+0）/5； 10=（40+5+5+0+0）/5.
0
0
0
0
