Silvia
2021-11-24 22:44您可以換種提問方式,或由專業(yè)老師為您解答。 您的問題: 老師,為什么underlying bond portfolio是一級市場NAV?講義有提這個債券組合嗎?
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1個回答
Michael助教
2021-11-27 15:24
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學(xué)員你好,這里有一個前提說明:
ETF本質(zhì)是一個基金,所以肯定是一個投資組合,當(dāng)然,債券ETF對應(yīng)的是一個債券組合,股票ETF對應(yīng)的是一個股票ETF,以此類推。
ETF每份基金份額的價格的確認(rèn)有兩種方法,
第一種就是找到構(gòu)成這個組合的成本是多少,在我們這個題目里,就是underlying bond portfolio的價格,計算出來的總價格除以基金的份額得到的是NAV;
第二種是直接在二級市場是進行交易的價格,一般叫做ETF trading price。
希望對你有幫助。
