邱同學(xué)
2018-06-04 16:23問一下百題risk management的case3第3題，為啥hedge ratio可以大于1，不是fully hedge才是1，居然可以大于1？ 大于1不應(yīng)該已經(jīng)是想去獲利而不是去對沖risk了嗎
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1個(gè)回答
Irene助教
2018-06-04 17:02
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同學(xué)你好。
fully hedge指的是delta 標(biāo)的資產(chǎn)等于delta hedge的產(chǎn)品。如果的delta hedge的產(chǎn)品本身敏感程度很低的話，hedge ratio是可以大于1的。
hedge ratio=1，不一定就是fully hedge，這是兩個(gè)不同的概念。
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