陸同學(xué)
2021-11-27 20:40百題21 這里面coupon 30/360是什么意思 影響解題嗎。另外這個題通過risk neutral 公式計算出兩個PD之后再做是否可以。能否講一下怎么解題,謝謝。
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1個回答
Jenny助教
2021-11-29 13:52
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同學(xué)你好,(30/360)表示的是一個月按30天算,一年按360天算,這道題目里面是不影響的。
不管用精確法還是近似法,直接算PD,數(shù)據(jù)都是不全的,比如近似法(這題付息可以用近似法)的話,算PD的話要先知道CS,然后用CS/LGD算PD,但題干并沒有直接給我們CS,所以其實是要先算出CS。
所以這道題目的思路是,根據(jù)題目給的債券價格和面值,算出對應(yīng)的ytm,然后用ytm-rf=cs,算出不同時段的信用利差,信用利差的則說明違約概率大,因為LGD一樣的情況下,PD=CS/LGD,那么CS越大,PD就越大。
