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2021-11-28 14:36題干問的是什么意思?沒看懂?是否之后解析的時候題干和選項也可以給一下中文解釋
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-12-10 15:47
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同學你好,這題實際上是想問公司是否需要對沖的問題。當市場是完美的時候,如果此時投資組合是充分分散化的投資組合,那么面臨的風險就只有系統(tǒng)性風險,而系統(tǒng)性風險是無法消除的,此時也就沒有對沖的必要。如果市場不完美,就可以通過對沖來降低風險。所以C選項是正確的。
A選項的意思是永遠需要對沖風險如果這家公司的策略是保留風險的話。
B選項的意思是從不需要對沖,除非對沖能夠使經理滿足和他們薪酬有關的短期目標。
C選項的意思是如果市場是完美無摩擦并且投資組合是充分分散的就不需要。
D選項的意思是如果投資者投資的是充分分散化并且策略對投資者來說十分復雜就需要對沖。
