JL
2021-11-28 23:26老師,這個(gè)合成復(fù)制衍生品是什么意思?
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-11-29 09:44
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同學(xué)你好,
如果市場(chǎng)上沒(méi)有3x9的FRA,此時(shí)可以通過(guò)合成的方式來(lái)獲得3x9的FRA(long 3x9 FRA表示:0~3時(shí)刻合約期,3~9時(shí)刻執(zhí)行期借錢時(shí)間段),如附圖,紅色是目標(biāo),借錢要還利息,此時(shí)可以通過(guò)黃色和藍(lán)色結(jié)合,合成紅色的還利息部分。
