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2021-11-29 07:28計(jì)算ctd的bpv時(shí),ctd價(jià)格為啥要先除100呢
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-11-29 16:17
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同學(xué)你好
CTD債券的價(jià)格是針對(duì)每100塊錢面值來(lái)說(shuō)的,而國(guó)債期貨的名義本金默認(rèn)是100000,所以在計(jì)算CTD債券的BPV時(shí),需要也按有100000這么多的名義本金的CTD債券的BPV來(lái)計(jì)算。
所以要除以100,相當(dāng)于得出每一塊錢名義本金對(duì)沖的CTD債券的價(jià)格,再乘以名義本金100000,要當(dāng)于一份國(guó)債期貨合約對(duì)應(yīng)的CTD債券的金額是多少錢。再乘以MD和0.0001就得出這份國(guó)債期貨合約所對(duì)應(yīng)的CTD債券的BPV了
