JL
2021-11-29 15:42老師,這里計算考慮時間段的時候是除以365而不是360嗎?
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-11-29 18:25
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同學你好,
衍生品中的無風險利率對應的天數(shù)是365天,因為Rf是復利利率而不是單利利率。
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之前不還說衍生品當中對應的利率都是單利嗎?為什么這會兒又改成復利了
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追答
要看是什么利率,如果是Lobor,那么它是單利,是一個報價名義利率,如果是無風險利率Rf,此時Rf是復利,是一個有效年利率的概念。舉例,如果題目給出Libor,要求計算半年的利率是多少,此時用Libor直接除以2,如果題目給出的是Rf,要求計算半年的利率,此時用(1+Rf)^0.5-1來計算。
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追問
謝謝老師!
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追答
別客氣~加油備考~
