姚同學(xué)
2021-11-29 22:24548題，為什么IR計(jì)算時(shí)，不能用avg(P - M)當(dāng)做IR的分子、基于波動(dòng)率和斜率計(jì)算得到的(P-M)的volatility不能當(dāng)做IR的分母呢？（通過M波動(dòng)率及斜率，計(jì)算得到cov(P, M)，然后根據(jù)(P-M)的波動(dòng)率與P、M的波動(dòng)率及cov(P, M)的關(guān)系計(jì)算得到(P-M)波動(dòng)率）
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-30 11:00
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同學(xué)你好，可以的。
2.31%表示的是Rp-Rb,如果用這個(gè)指標(biāo)計(jì)算IR的話，分母應(yīng)該是Rp-Rb的標(biāo)準(zhǔn)差，但是這道題，并沒有告訴我們直接這個(gè)值，所以這個(gè)式子就先不用了。
【至于你說的得到波動(dòng)率的方式，要花費(fèi)時(shí)間。另外由于可能是湊數(shù)的原因，和想考察點(diǎn)的結(jié)果可能不太一樣】
IR還可以是alpha除以alpha的標(biāo)準(zhǔn)差，alpha就是回歸方程的截距，是0.018，標(biāo)準(zhǔn)差是2.1%，所以IR是0.018/2.1%【這是這道題想考察的點(diǎn)】
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還有兩個(gè)疑問：
1. 怎么知道什么時(shí)候應(yīng)該用哪個(gè)公式？
2. standard error of the regression是什么？為什么它認(rèn)為是alpha的標(biāo)準(zhǔn)差？ -
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1：要看數(shù)據(jù)給到的直接還是不直接，像這題，直接給了：aplha，與alpha的標(biāo)準(zhǔn)差。
所以直接用這個(gè)。
2：這個(gè)的意思是：回歸方程的標(biāo)準(zhǔn)誤。就是RSS/自由度，在開平方。
其實(shí)這里不是很嚴(yán)謹(jǐn)。
這里直接給了：Tracking error -
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好的，謝謝
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