陳同學
2021-11-29 23:05請問,為什么我用年化的指標先算,算好之后再用平方根法則換成一周的VaR 就是不對的?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-11-30 13:03
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同學你好,在轉換指標的時候要注意均值的轉換方式和波動率的轉換方式是不一樣的,考慮到平方根法則,波動率年化指標轉換成一周的是要除以根號50的,而均值只要除以50就可以了。所以如果先計算年化的VaR要轉變成一周的VaR除數(shù)就不能直接用50或者根號50。
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追問
是不是只有當均值為0時才能用平方根法則轉換?
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追答
如果參數(shù)法計算的VaR值中均值為0,只有標準差的時候才能用平方根法則。
