Phyllis
2021-11-30 13:17老師,在用費率近似法計算cva時候,老師講這種方法是計算每期的,相對比PVEL的方法是一次性的。所以想問一下,如果每期分別計算running spread的cva,是否需要每期分別折現(xiàn)到期初再加總?
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1個回答
Jenny助教
2021-11-30 18:48
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同學你好,費率法里面是不考慮折現(xiàn)的,EPE是整個期間(每一期都包含在內)的期望敞口取均值,均值是沒有時間概念的,比如它不屬于第一期,第二期,第三期這種,所以不折現(xiàn),因為你沒有辦法確認它的時間點。
