李同學
2021-12-01 06:10老師 請問這里的factor是哪幾個呢?market怎么不是呢?如果對著前文公式,怎么算E RA?謝謝
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1個回答
開開助教
2021-12-01 08:52
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同學你好,這里的factor是從market 到momentum的這四個。
這題是對Rp-rf的回歸,研究的是組合excess return的driver是什么,不是研究的RA的來源,如果要計算RA,還要知道基準在各因子上的beta是多少。
