曾同學(xué)
2021-12-01 10:28請(qǐng)教r10第34題
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-12-01 11:55
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
你的理解是正確的，這里應(yīng)該是2500000/0.8875=2816901.408
2650000/0.8901=2977193.574
the net cash flow is equal to 2977193.574-2816901.408=160292.1655
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試，加油~
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追問
這個(gè)知識(shí)點(diǎn)fix swap沒有講太多，為啥這里關(guān)閉舊合約也用today的匯率呢？
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追問
打錯(cuò)了，是fx swap
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追答
同學(xué)，早上好。
FX swap是我們?cè)赗10開始學(xué)習(xí)的，遠(yuǎn)期合約的展期(roll over)，即遠(yuǎn)期合約結(jié)束后（到期結(jié)算/mark-to-market），再簽訂新的遠(yuǎn)期合約，此處是一個(gè)專用名詞，并非貨幣互換(unlike foreign currency swap)。
在用到新的遠(yuǎn)期合約平倉的時(shí)候?qū)嶋H上是反向操作的，也就是在一個(gè)月前是賣一種貨幣，在一個(gè)月后的當(dāng)下時(shí)刻就是買一種貨幣。
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