1個回答
Adam助教
2021-12-02 10:32
該回答已被題主采納
同學你好,
這里實際上是在說:久期。
久期衡量的是利率變化對債券價格造成的影響‘波動’。deltaP=-MD*P*deltaY,也就是deltaP/P=-MD*deltaY
到期收益率YTM越低,久期越大,對應的波動大。
票面利率越低,久期越大,對應的價格波動越大。
久期和(票面利息率、YTM)成反比。
久期和(到期時間)成正比
