1個回答
Adam助教
2021-12-02 10:25
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同學(xué)你好，
這個公式實際上是在計算債券價格百分比，
等號左側(cè)：債券價格百分比。
等號右側(cè)：-D*deltay，表示的是：久期衡量的部分【也就是就是在衡量線性變動】
等號右側(cè)：+0.5*deltay方*C，表示的是：凸性衡量的部分?！就剐栽诤饬糠蔷€性變動】。
二者加一起，就是總的變動?！緦嶋H上這是泰勒展開式化簡后的結(jié)果】
實際上你把這個式子轉(zhuǎn)換一下，
就是：deltaP=-D*P*deltay+0.5*C*P*deltay方。
這樣更容易理解，-D*P*deltay，是線性部分。+0.5*C*P*deltay是非線性的部分
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