許同學(xué)
2021-12-01 17:36押題49題有點(diǎn)沒看懂,麻煩老師都講一下
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-12-01 18:43
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這里實(shí)際上就是考察非流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的幾種bias,A選項(xiàng)流動(dòng)性差的資產(chǎn)ρ、β、σ都會(huì)降低,如下圖圖一所示。B選項(xiàng)說(shuō)反了,infrequent trading收益曲線更加光滑因此應(yīng)該是進(jìn)行unsmooth操作。C選項(xiàng)流動(dòng)性差的資產(chǎn)曲線更加光滑因此不是有負(fù)的serial correlation。D選項(xiàng)流動(dòng)性差的資產(chǎn)σ被低估,因此SR應(yīng)該是被高估的。
