石同學(xué)
2021-12-01 21:24老師請問一下遠(yuǎn)期合約價值應(yīng)該怎么算呢？
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1個回答
吳珮瑤助教
2021-12-02 09:49
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你好同學(xué)，這個直接套用公式就好啦
遠(yuǎn)期合約價值=（F-K）/（1+R）^T (一般復(fù)利)
遠(yuǎn)期合約價值=（F-K）/e^rT= （F-K）e^（-rT） (一般復(fù)利)
F是市場上出現(xiàn)的新的遠(yuǎn)期價格報價
K是執(zhí)行價格
F=1050， K=1000， 因?yàn)槭乾F(xiàn)在遠(yuǎn)期合約價值1050是在第9個月，T=9/12， 連續(xù)復(fù)利風(fēng)險為4%，也就是r=4%
所以要計算的就是把第九個月的折現(xiàn)到0時刻，就算出這個遠(yuǎn)期合約的價值
題目中也提到了沒有倉儲成本，所以不需要考慮其他因素
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追問
老師請問一下，是不是e的那個公式應(yīng)該是連續(xù)復(fù)利的公式呀
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追答
你好同學(xué)，是的
只要出現(xiàn)連續(xù)復(fù)利，都是用帶有e這個公式
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