姜同學(xué)
2018-06-04 22:00用Implied volatility 19%替換原來的volatility15%,風(fēng)險增大,OAS不是應(yīng)該增加嗎?為什么答案是lower?
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1個回答
Michael助教
2018-06-04 22:27
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學(xué)員你好,條件不足,需要了解是一個callable bond還是puttable bond。
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追問
call option on bond
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追答
對callable bond, OAS=Z spread-call option cost,波動率上升,call option cost上升,OAS下降。
