1個回答
Adam助教
2021-12-02 10:16
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同學你好，我們在分析貨幣互換價值的時候，采用的是債券組合方法為貨幣互換進行價值估計。
所謂的債券組合方法，就是將互換的現(xiàn)金流拆解成，兩種貨幣的債券。
然后二者減一減就是貨幣互換價值。
這題答案中
第一個公式就是：coupon折現(xiàn)+（coupon+本金）折現(xiàn)，算出的是JPY債券的現(xiàn)值。
第二個公式也是一樣，coupon折現(xiàn)+（coupon+本金）折現(xiàn)，算出的是USD債券的價值
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追問
老師請問他的最后一步把JPY轉換成USD的是怎么算的呢？
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追答
同學你好，
當前的匯率水平是：120JPY/USD，
意思是：一個USD的價值是：120JPY。
由于選項給的是：$，所以我們要將JPY的債券價值換算成USD。然后二者才能真正的相減。
由于一個USD的價值是120JPY。
現(xiàn)在JPY的債券價值是：360413JPY，換算成美元就是：360413/120
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