鄧同學
2021-12-02 16:07老師好!固收課后題。這個題目怎么解析?謝謝!
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1個回答
Nicholas助教
2021-12-06 14:38
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同學,下午好。
邏輯都是相同的,掌握核心本質。
久期匹配在這部分通常可以直接理解為BPV匹配,那么兩者頭寸的BPV相同。
bear就是收益率上升,導致債券價格下降;bull就是收益率下降,導致債券價格上升。
收益率曲線相關策略可以直接用遠期的變化來考慮合適的策略,bear steepening是收益率上升,基于原本的收益率曲線傾斜向上的狀態(tài)長端漲的更多,因此是更陡,那么更多配置10年的債券是不好的。
相反,如果是反轉的情況,這種情況下長期的利率下降最大,則利率下降導致的債券變化更明顯,利得更多。
請【點贊】喲~。相信同學能夠順利通過考試,加油~
