鄧同學(xué)
2021-12-02 17:43老師好。原版書第三本73頁。為什么這里的swap spread和二級時候說的不一樣?我自己畫出來了兩個圖,二級說的swap spread不是swap rate和國債之間的差嗎?為什么這里變成了swap rate和公司bond coupon rate的差?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2021-12-06 14:56
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。
The asset swap spread (ASW) is the difference between the bond’s fixed coupon rate and the fixed rate on an interest rate swap versus MRR.
這個不是swap spread,而是asset swap spread,
swap spread是同期限的互換利率-國債的收益率
asset swap spread是同期限的票息率-互換利率
請【點贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
