陳同學(xué)
2021-12-02 22:11這道題里的swap-treasury spread指的是不是swap中的固定段利率減去國債利率的差？因為一般swap rate指的不都是固定段利率嗎？ 另外，不需要考慮swap中到底是支固定還是支浮動嘛？簡單考慮r(swap)-r（國債）就可以了？
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-12-03 17:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
1：對的。是固定利率。
一個互換有一個固定利率，不同期限的互換有不同的固定利率，這些固定利率鏈接起來就是互換的利率曲線。所以Rswap也是一種“變動的利率”
2：對的。不需要考慮
-
追問
我不太理解什么叫不同期限的swap的fixed rate不同？fixed rate不是合同起初就確定下來的嗎？
-
追答
我簽一個一年期的互換，根據(jù)浮動利率會確定一個fixed rate。
我簽一個5年期的互換，根據(jù)浮動利率，也會確定一個fixed rate。
這個兩個互換，由于期限不一樣，所確定的fixed rate也會是不一樣的。這些fixed rate組合成互換利率期限結(jié)構(gòu)
0
0
0
0
