張同學(xué)
2021-12-03 12:03押題的46題,第二項(xiàng)若正確的話,VAR的置信水平越低,增加了non-rejection...region,按照題目所說就weaken...the...power...of...back-test,在原版書和講義里,都強(qiáng)調(diào)要avoid....higher..confidence..VAR(因?yàn)閠oo..higher.confidence..VAR,the..exception..is..rare..evet)。那么這是不是相互矛盾了呢,還是說在回測(cè)的時(shí)候,VAR的confidence..lever...should...be..higher,but..not..too..higher?
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-12-03 13:26
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同學(xué)你好,本來就是相互矛盾的,所以在選擇計(jì)算VaR的置信區(qū)間的時(shí)候不能選太高。
