秦同學(xué)
2018-06-05 08:59百題衍生品case 5第六題 算出hedge ratio 之后那個步驟我沒看懂 這道題為啥要這樣做
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1個回答
Vito Chen助教
2018-06-05 10:16
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同學(xué)你好。這是用no arbitrage model計算option的value。
主要思路是：
1）構(gòu)建一個delta neutral組合，所以無論標(biāo)的資產(chǎn)價格上升還是下降，組合是不受影響的。因此通過short stock+long call組合，如果要計算put option的價值可以通過short stock+short put組合。具體看圖：
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