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2018-06-05 09:14關(guān)于spread幾個(gè)問題： 1.講義提到swap 有些maturity的liquidity比treasury更好，意思是大部分情況下都是treasury的liquidity好？之前理解一直是swap的liquidity比treasury好。。 2 Z spread是根據(jù)市場(chǎng)上觀察到的bond現(xiàn)價(jià)和spot rate，去試錯(cuò)算Z么？是不是不同的公司債的bond可以算出各自的Zspread？那不同期限的bond算出來是不是不一定相同？
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1個(gè)回答
Michael助教
2018-06-05 20:35
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學(xué)員你好，像一年期的短期國(guó)債這種的，流動(dòng)性就比swap要好，像四年期國(guó)債，不存在on the run的產(chǎn)品，這樣一來就是swap更好。另一方面還需要看一下國(guó)家的二級(jí)市場(chǎng)哪一種市場(chǎng)規(guī)模更大一些。
第二個(gè)問題，完全正確，這個(gè)你可以參考一下z spread里面的風(fēng)險(xiǎn)有哪些，就可以判斷了。
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