undefinable
2021-12-04 18:20課后題22頁第14題請老師講解一下,沒看懂答案
所屬:CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-12-06 11:41
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同學,早上好。
假設我們將債券的收益率從期初到期末的變化拆分為收益率的變化,價格變化導致的收益變化(收益率變化導致債券價格變化),再投資收益變化導致的收益變化三部分。
那么現(xiàn)在給出的麥考利久期和到期期限是相近的,也就是當麥考利久期等于到期期限時,利率導致的債券價格變化和再投資收益變化是相互抵消的。
那么僅剩下題目中說明的收益率變化,則直接增加20bps的收益率即可。
實際上這道題更和固定收益相關,建議同學在學習完固定收益相關知識再回來復習鞏固會更有收獲。
請【點贊】喲~。相信同學能夠順利通過考試,加油~
