Phyllis
2021-12-04 22:40老師，請問下487這題中的60 million是被要求叫margin and collateral call了。這種情況這60 million還是在資產(chǎn)負債表中，只是從cash轉(zhuǎn)為資產(chǎn)換了一種形式對吧？這種情況如何理解也算為流動性指出呢？（還是自己的資產(chǎn)而沒有出表的情況）
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-12-06 14:53
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同學(xué)你好，這里的60million就是要追加的保證金的要求，所以是流出。
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追問
可是老師，liquidity demand里的五個支出分別是：deposit withdraws, acceptable loan request, repayment of bank borrowing, operating expense and income taxes ÷nds payout. 這里面沒有抵押品和margin，而且抵押品和和保證金不是不出表的嗎？
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追答
這道題要求計算stressed liquidity asset buffer，實際上就是要求壓力流動資產(chǎn)緩沖。實際上就是壓力下流出和流入的凈值，表示在壓力情境假設(shè)下當前流動資產(chǎn)緩沖的充分性。計算方法以講義這張圖為例：
首先看第一個，這個表示的是正常情況下的asset buffer，是那個黑色柱子那么多，
假定現(xiàn)在經(jīng)歷了壓力時期，有一部分現(xiàn)金流出去了，流出去的資金量就是第二個柱子那么多，原先的asset buffer就少了一些，
但是同樣在壓力時期，可能我們變賣了某些資產(chǎn)，或者從其他渠道融得了一些資金，最終形成了一部分的現(xiàn)金流入，就是后面的第三個柱子，
將這部分的現(xiàn)金流入再加到asset buffer中，就得到了最后一個柱子了，就是壓力時期的asset buffer
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