Rae
2021-12-05 03:56Which of the following best describes the forward rate of FRA?“The rate on a zero-coupon bond of maturity equal to that of the forward contract”為什么錯(cuò)?零息債券到期時(shí)的利率和遠(yuǎn)期利率協(xié)議都可以看作是固定利率吧
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-12-06 09:29
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同學(xué)你好,
1.Forward rate of FRA指的是遠(yuǎn)期利率,例如Libor,和零息債券沒(méi)有關(guān)系。而且“equal to that of the forward contract”指的是債券到期時(shí)利率恰好等于遠(yuǎn)期合約約定的利率,不是FRA的定義。
2.利息債券到期的時(shí)候,這句話中的rate指的是市場(chǎng)利率,是一個(gè)浮動(dòng)利率,F(xiàn)RA的標(biāo)的資產(chǎn)和債券沒(méi)有關(guān)系。
