陳同學(xué)
2021-12-05 15:10這道題幫忙分析下。尤其是C選項(xiàng)后半句說短期利率不可能為負(fù)是為什么?
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-12-06 09:41
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同學(xué)你好,CIR模型的波動(dòng)項(xiàng)是σr^0.5,如果r小于0,那么這個(gè)公式就無法計(jì)算。
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追問
但是波動(dòng)項(xiàng)前面可以是為負(fù)啊,怎么就不能為負(fù)了?
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追答
注意這里題目說的是r不可以為負(fù)值,不是dr不可以為負(fù)值,dr當(dāng)然可以為負(fù)值,但是如果r也為負(fù)值,那么這個(gè)公式就無法計(jì)算,
