陳同學(xué)
2018-06-05 11:15請教百題case3第三題,不太理解為什么要加oas 另外我算的答案是101.44與答案不符,請幫忙看看,謝謝
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Michael助教
2018-06-05 20:07
該回答已被題主采納
學(xué)員你好,含權(quán)債券二叉樹在構(gòu)建的時候都要加入OAS的。你的圖片里面?zhèn)瘍r格就算了兩次,這個二叉樹有三個節(jié)點(diǎn),應(yīng)該有三個債券價格的,正確的方法是106/(1+7.5%)先算出一個債券價格,和99.5去比較得到較小值作為節(jié)點(diǎn)債券價格;同樣的道理,算出106/(1+5%),和99.5去比較得到較小值作為節(jié)點(diǎn)債券價格。然后用這兩個債券價格再折現(xiàn)。
