Rosie.KKK
2021-12-05 20:07第22題,請(qǐng)解析一下B、C選項(xiàng)。特別是為什么combined value是零?
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-12-06 09:47
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同學(xué)你好,
B:一系列遠(yuǎn)期合約拼起來的互換合約swap,swap在期初是一份平等的合約,題目也說了期初沒有現(xiàn)金流交換,合約價(jià)值為零,所以一系列遠(yuǎn)期合約的總和價(jià)值也是為0的。
C:每一個(gè)遠(yuǎn)期合約有相同的價(jià)格,C不對(duì),一系列遠(yuǎn)期合約的合約期和執(zhí)行期都不一樣,所以遠(yuǎn)期價(jià)格是不一樣的。
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