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Adam助教
2021-12-06 11:08
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同學你好,
首先即期利率是:一個t年到期的零息債券的到期收益率。。
一個付息債券的價格是:每一期的現(xiàn)金流根據(jù)各自的即期利率進行折現(xiàn),求和。
其次:這個付息債券的到期收益率是這么得到的,已知債券價格,每一期的現(xiàn)金流。到推出一個統(tǒng)一的折現(xiàn)率,這個折現(xiàn)率就是這個債券的YTM
