JL
2021-12-06 17:59老師,風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)性不是相反的嗎?不是-1嗎?
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-12-07 09:41
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同學(xué)你好,
不是相反的,不是-1?;A(chǔ)課中有講:相關(guān)性指的是兩組數(shù)據(jù)的變動關(guān)系,如果同漲同跌(你跌我漲),此時相關(guān)系數(shù)為+1(-1)。如果相關(guān)系數(shù)為0,說明兩組數(shù)據(jù)沒有變動的關(guān)系,這恰恰是Rf無風(fēng)險收益率和風(fēng)險資產(chǎn)收益率的關(guān)系,Rf無風(fēng)險資產(chǎn)的收益率是Rf,是一個固定的數(shù)值,不會受到風(fēng)險資產(chǎn)的影響,所以兩者相關(guān)性為0。
