李同學
2021-12-07 20:19老師此處講：信用風險分3類計算（表內(nèi)，表外，衍生產(chǎn)品），市場風險計算分的多一點，分5類（利率風險，匯率風險等）。我的問題是，這種比較好像不是一個緯度的比較??？因為衍生產(chǎn)品也有利率風險，匯率風險等風險。請指正，沒聽明白信用風險計算和市場風險計算有什么區(qū)別。謝謝
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1個回答
Jenny助教
2021-12-08 15:00
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同學你好，本身不同風險具有不同的屬性特征，對應的風險資本金也有不同的計量方式，思路也都是不一樣的。
在你舉的信用風險資本金的方法里，采用的是信用等價金額原則（CreditEquivalent Amount），信用等價金額本質(zhì)上可以被理解為具有相同信用風險的貸款本金，協(xié)議根據(jù)表外項目風險性質(zhì)的不同，先將表外資產(chǎn)按照相應的信用轉(zhuǎn)化系數(shù)轉(zhuǎn)化為等價的未經(jīng)風險加權的表內(nèi)風險資產(chǎn)，然后再乘以相應的風險權重進行加權，最后得出表外風險加權資產(chǎn)之和。所以這個方法算的實際上是RWA。
而市場風險的這個例子，是對分別對交易賬戶中的每個項目提出了資本要求，所以它本質(zhì)算的直接是capital。
二者的最終目的不同，自然用的方法也不同。
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