1個(gè)回答
吳珮瑤助教
2021-12-08 14:55
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你好同學(xué)，首先這個(gè)題目是貨幣交換，本金和利息都要進(jìn)行交換。
需要把每一期現(xiàn)金流都折現(xiàn)到0時(shí)刻，最后一期還本付息。
V互換=V收-V支
這個(gè)題目是付USD，收J(rèn)PY。
JPY收：
每一期利息是350，000*2%=7,000
一共是倆年，連續(xù)復(fù)利。所以就是7,000*e^（-0.5%*1）+357,000*e^（-0.5%*2）=JPY 360,413
USD支：
每一期利息是12，000*4.5%=540
一共是倆年，連續(xù)復(fù)利。所以就是540*e^（-0.5%*1）+12,540*e^（-0.5%*2）=USD 12,334
1 USD=120JPY
V互換=V收-V支=360,413/120-12,334=-USD 9,330
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